五大行上浮存款利率至降息前水平 降息令或虚设

透心凉

　央行宣布从8日起降息，8日本报报道中曾分析认为，此次利率调整虽然名义上是对称性降息，但由于放宽了存款利率上浮限制和贷款利率下浮限制，相当于一个改装版的非对称降息。 昨日，数家银行自主上浮存款利率的消息证实了这一预测。
　　五家银行存款利率浮回降息前
　　6月8日，记者查阅工商银行、建设银行、中国银行、农业银行以及交通银行五大行的官网发现，五大行都已经将存款利率较央行公布的基准利率上浮。其中活期存款利率较基准利率上浮10%至0.44%，半年期存整取定期存款利率较基准利率3.05%上浮至3.3%，一年期整存整取定期存款利率较基准利率3.25%上浮至3.5%(如上图)。
　　有四大行内部人士透露，中资银行对揽存款原本已竞争激烈，货币政策调整后，银行主动上浮存款利率已在意料之中。
　　小银行存款利率比降息前还高
　　而据央行上日颁布的新规，金融机构存款利率浮动区间的上限为基准利率的1.1倍。鉴于央行已将基准利率降至3.25%，上述调整事实上将使最高存款利率从3.50%升至3.575%，比之前还高0.075个百分点。
　　值得注意的是，已经有银行的存款利率达到了央行规定调整的上限。如宁波银行，

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其一年期存款利率为3.575%。南京银行1万元以上(含)的存款利率则为3.575%，也达到了调整上限。
　　此外，从公开渠道看，深发展、招商银行、华夏银行、浦发银行、民生银行、兴业银行、北京银行以及光大银行八家银行的一年期存款利率都执行降息，下调至3.25%。
　　业内人士分析认为，在揽储方面，小银行本就处于弱势，不会眼睁睁看着大银行高息抢走储户，不排除小银行后期修改浮动利率跟进。我省一家股份制银行人士告诉记者，由于新政策前日才公布，总行的测算还需一定时日，或并不能马上就执行新政策。
　　银行股受压下跌
　　银行业分析师普遍认为，新政使得中资银行股盈利受压制。再加上贷款利率下调和下浮，银行净息差将显著收窄。瑞银预计，央行的这一新措施将使银行息差率降低10到15个基点，这意味着银行业可能损失5%至10%的利润空间。
　　受此利空影响，银行股6月8日盘中再度下挫，截至上午十点，民生银行跌3.49%，兴业银行、南京银行、招行银行、华夏银行跌幅均超2%，中信银行跌1.95%。
　　但经济学者董登新却持不同观点，他认为投资者误读降息。对称性降息并未缩小银行存贷利差，在一贯的贷款需求刚性扩张的条件下，贷款利率实际下浮的能力相当有限。相反，对称性降息有利于银行扩张贷款投放，从而可以提升银行利润水平。因此，从总体上讲，对称性降息对银行有利。
　　这种纠结心态也体现在了股市上，截至昨日14时30分，银行板块以接近2%的跌幅位于下跌板块首位。但从主力资金流入来看，以接近3亿元的资金流入位于资金流入板块第二位。
　　贷款利率下浮不会“一刀切”
　　存款利率方面，几大银行如同商量好一般选择了上浮，那么贷款利率方面会不会也同时选择下浮呢？
　　采访中，分析人士认为，尽管央行规定了贷款最低可以打八折，但是各银行执行中不太可能一刀切。“毕竟存款对于银行而言，不会有风险，而贷款放出去是有风险的”，我省一位商业银行人士表示。
　　贷款利率下浮下限的确定，有助于贷款者平均成本的降低，但是是否能够拿到优惠利率的贷款，恐怕还要根据贷款者的征信记录情况，以及抵押物、贷款用途等来确定。分析人士认为，今后经营性贷款、中小企业贷款恐怕还是会在基准利率基础上上浮，而打折利率最早可能将出现在首套房贷领域。