漂亮财报背后暗藏危机 未来银行日子不好过

思考的水

坏账初显：企业的今天就是银行的明天
银行贷款偏好资信较好的大型企业，如煤炭、钢铁、能源等。但如今，产能过剩、行业问题久久缠绕这些大型企业。全球经济危机已呈长期化趋势，国内经济增速放缓在加剧，长三角、珠三角部分中小企业经营困难，偿债能力下降，区域性和行业性风险特征开始显现，银行信贷资产质量已直接受到影响。2012年1月－6月，全国规模以上工业企业实现利润2.31万亿元，同比下降2.2%。而去年同期的数据是2.41万亿元，同比增长28.7%。

信用风险增加：普遍出现逾期贷款余额上升和减值迹象
银监会数据显示，截至2012年二季度末，商业银行总体不良贷款率为0.9%，与一季度持平，但不良贷款余额却从一季度的4382亿元，上升至二季度的4564亿元，增加了182亿元。尽管半年报所显示的上市银行不良贷款率依然维持较低水平，但银行业已普遍出现逾期贷款余额上升和减值的迹象。比如浦发银行，今年上半年其逾期贷款余额较去年末几乎翻倍，从期初的67.9亿元上升至期末的123.28亿元，逾期贷款率达0.85%。

息差逐步下降：利润“城墙”松动
尽管报告期内银行的净息差仍普遍提升。但息差与宏观调控银根松紧关系很大。2012年中的两次降息，使资金市场流动性宽裕，信贷供求关系反转，与此同时，货币市场和债券投资收益率水平开始下降，银行资产端收益整体走低。另外，各家银行贷存比指标均在监管红线的临界点，但存款增长“冲时点”迹象明显。据其透露，2012年6月末最后五天的存款增长是上半年的50%，而最后一天的存款增长是上半年的30%。