四大行中三家存款仍是负增长 流向股市存隐忧

舅舅人类

　昨天，某国有大行广东分行一位副行长告诉记者，不仅仅是1月份，就是进入2月份，四大行中至少有三大行的存款仍然是负增长。

　　存款减少

　　理财产品揽存效应减小

　　存款负增长的一个原因是负利率下居民的存款意愿减弱。白领李先生告诉记者，现在一年期银行存款利率只有3.25%,连续两年多低于CPI同比涨幅。“很多投资产品都比银行利率高，更别提已经处于低位的股市。总之干什么都比放银行里好，那只有亏的结局。”

　　面对存款减少的现状，这位副行长告诉记者，当前银行的业务是大力发展存款。

　　但银行积极发展存款可能心有余而力不足。在负利率长期倒逼下，收益率稍高的银行理财产品向来是拉存款的法宝。现在这一法宝的作用却在变小。昨天记者在各大银行的营业点看到，理财产品利率普遍下降，5万元起存的30天理财产品跌到4%~4.5%之间，而在去年年底仅两三天的银行理财产品收益率普遍在5%~6%之间。

　　农业银行一位理财师告诉记者，去年年底银监会叫停了一个月及以下期限的理财产品，令理财产品的揽存效应大为减小。而且存款准备金缴纳基数仍在历史高位，银行系统存款派生能力下降。

　　经济降温

　　贷款需求降 银行意愿不振

　　尽管监管层力促银行保证对实体经济的贷款，在今年2月宣布降低存款准备金率，并从3月份起禁止银行收取企业贷款手续费，但贷款双方意愿均不强烈，金融机构服务实体经济的成效尚不明确。

　　一个新的迹象是中小企业的资金需求正在下降。去年以来，我国GDP增长逐季下降，1月份的进出口也创了两年新低。广东最大的设备生产商之一乐惠集团总经理黄粤宁昨天告诉记者，今年以来发现身边资金链健康的中小企业的资金需求在下降。因为经济增速降温，生意总量减少，钱周转回来后转出去的少了，或是不再转出去了，不但有了钱还给银行，贷款的需求也有所下降。

　　另一方面，企业贷款成本上升也减低了贷款意愿。“贷款被银行收取各种手续费，美其名曰是服务费，光是这种收费就让我们去年的借贷成本上升了10%。”惠州一位大企业高层昨天告诉记者。

　　而银行方面虽然加快了放贷速度，但接下来银行的贷款能力也可能会下降。中行的放贷员小陈昨天告诉本报记者：“要想贷款就得赶紧趁一季度额度还有，越迟越难贷款。”

　　银行业内人士昨天向本报记者透露：“今年银行新的实际情况是，几乎没有办法再办理更多的普通贷款业务。一是央行对贷存比不低于75%的要求一直没有放松，但近期来存款出现了下降趋势，二是地方债旧的未还，还要继续借新债，占了大型国有银行相当大的贷款额度。”

　　央行数据也显示，1月人民币贷款增加7381亿元，同比少增2882亿元。

　　警惕：

　　经济下行股市上行

　　资金流向实体经济的规模在减小，银行存款也在减少，中国楼市政策也收紧一年多了，本来投资渠道就少的资金能去哪呢？笔者查证发现，我国存款的增减与股市走势吻合度非常之高，如果当月存款增加则股市大都翻绿。

　　比如说，去年1月份，我国的人民币存款为727655.35亿元，一路上涨到6月份的803026.61亿元，同期上证A股下跌了1.7%；7月份存款下滑至795691.76亿元，但当月股市下跌了2.18%，这是去年唯一特殊的一个月份。去年八九月份存款又上涨，同期股指下跌了13%。10月份存款下降到808490.89亿元，股市上涨了4.62%。11月份和12月份存款又重新上涨，同期股市下跌了11%。今年1月份存款下降到819600.78亿元，同期股市上涨了4.24%。

　　再往前看，2010年，我国存款余额从年初的62万亿元上涨到73万亿元，整整上涨了17.7%，同期我国上证A股却下跌了14.3%。

　　对此，早在此次降准之初，就有专家提醒，目前经济形势还存在一定的不确定性，如果降准释放出来的资金不能进入实体经济，造成股市流动性泛滥，可能导致经济下行而股市却上行的局面。