盛京银行去年新增11个异地机构 资本金吃紧

安安

为了上市，城商行们不知疲倦。
有消息称，近日又有哈尔滨银行、洛阳银行、南昌银行等多家城商行提出上市计划。去年9月，《投资者报》曾推出《冒进的城商行》专题报道，据当时的统计，已有30多家城商行启动了上市计划或有上市意向，如今，这一数字仍在进一步扩大。
然而，监管层对城商行A股上市并没有开闸放水的迹象。其中被认为有望首批上市的盛京银行，已酝酿了三年之久却依然没有开花结果。
2011年，盛京银行一口气开设了11家异地分支机构，其中包括5家异地分行。在大踏步扩张的同时，资本金也被严重消耗，使其上市欲望更为迫切，但一方面监管层未下放行口令，另一方面其股东人数严重超标，盛京银行只好在去年下半年以发次级债的方式补充资本金。
2011年年报显示，盛京银行资本充足率为12.88%，在城商行中处于中游位置。
新增11个异地机构
借着“振兴东北”的春风，拥有较强经济实力的辽宁省三家城商行——盛京银行、大连银行、锦州银行“组团”冲刺IPO。
在这三家城商行的比拼中，盛京银行综合实力占优，从而获得了最高的呼声，被认为会在辽宁甚至整个东北地区率先“出线”。
盛京银行是沈阳市第一家总部银行，成立于1997年9月，其前身是沈阳市商业银行，2007年2月更名为盛京银行，并获准在天津设立分行。2008年引进8家公司入股，注册资本增至33.96亿元。其在东北地区成立最早、规模最大，并且是东北地区首家实现跨区域发展的城市商业银行。
去年盛京银行新增的异地机构达11家——上半年设立了5家分行，包括上海分行、鞍山分行、长春分行、本溪分行和盘锦分行。下半年又有北京分行官园支行、天津分行河东支行等6家支行成立。
截至2011年末，盛京银行在北京、上海、天津、长春等中心城市和辽宁省内大连、营口、鞍山、本溪、盘锦、葫芦岛等地设立了10家分行，机构网点已达121家；在上海宝山，宁波江北，沈阳沈北、新民、辽中、法库等地发起设立了6家富民村镇银行，并入股阜新、丹东、本溪等城市商业银行。
事实上，从“根植沈阳、辐射东北、走向全国”的战略口号，就可看出其扩张的野心。2010年，盛京银行资产规模突破2000亿元。2011年年报显示，其资产规模为2211.7亿元，同比增长9.86%。相比之下，大连银行和锦州银行的总资产分别为1878.9亿元和1064.7亿元。
去年，盛京银行实现净利润26.05亿元，同比增长35.74%，在城商行中不算特别突出，处在中等水平，而且和2010年74.77%的净利润增幅相比，增长速度已经大幅放缓。不过其盈利能力还是超过了同省的两家城商行。大连银行去年净利润增长了30.94%，而锦州银行为27.74%。
资本金捉襟见肘
扩张的结果自然是资本金的大量消耗。在资本金不足，上市前景又渺茫的情况下，盛京银行选择了发次级债的方式补充资本。
去年11月，盛京银行在全国银行间债券市场发行9亿元次级债，期限为10年，票面利率为6.5%。为了能够顺利“补血”，其发行利率有所抬高。
紧接着，去年12月底，方正证券获批入股盛京银行3亿股，占该银行增资后总股本的8.12%，入股后方正证券和新湖中宝并列成为盛京银行第三大股东。同时，盛京银行的注册资本从33.96亿元增至36.96亿元。
截至去年12月31日，盛京银行的资本充足率和核心资本充足率分别为12.88%和9.86%，这两个数字比2010年底的11.3%和9.03%均有所提升。但和其他城商行相比，却仅处在中游位置。
近年来，其资产质量得到逐步改善，2009年~2011年不良贷款率分别为0.94%、0.76%、0.63%，呈递减状态。
不过，业务收入结构相对单一是城商行的通病，收入来源主要靠净息差。去年盛京银行实现利息净收入53.44亿元，占业务总收入的比重高达98.55%；实现手续费及佣金净收入6507.9万元，占比仅为1.2%。在中间业务上，无论是收入还是占比，盛京银行在城商行中均处于垫底位置。
银监会发布的2011年年报统计显示，银行业金融机构整体利息净收入占总收入比为66.2%，手续费及佣金净收入占比为14%。如此看来，盛京银行和行业水平还相距甚远。
6月7日，央行在降息的同时放开了存贷款利率的上下限，这标志着利率市场化进程向前迈进了重要一步，而对于严重依赖息差的城商行来说，挑战将更加艰巨。盛京银行98.55%的利息净收入占比，难免会给其业绩的持续增长带来较大压力。
股东超标问题待解
发债和增资扩股并不能完全解决资本的饥渴，上市才是盛京银行的最终目标。
然而，个人股东数量超标是摆在城商行上市之路上的一大障碍，这在盛京银行身上也同样存在。
盛京银行2008年2月发布的公告称，盛京银行上市的发起人是原沈阳市33家城市信用合作社(含原沈阳合作银行)的4144名股东、沈阳市财政局，其他15家发起人是法人股东。
公司法规定股东人数不得超200人，而盛京银行的股东数量是规定上限的200多倍。如今已过去四年，股权清理仍然是其面临的一大问题。
年报中称，盛京银行股权结构较分散，持有公司5%以上股份的大股东共计9家，合计持有本公司67.91%股份，最大股东持有12.99%的股份，没有控股股东和实际控制人。期末自然人股为1.2亿股，占比3.29%。
根据6月14日证监会公开信息，盛京银行的状态还处在“初审中”，其登陆A股之路依旧任重而道远。