【转帖】谨防不良贷款“压垮”实体经济

Josh

谨防不良贷款“压垮”实体经济
谭浩俊

银监会14日公布的最新数据显示，截至今年二季度末，商业银行不良贷款余额为5395亿元，其中，上半年新增不良贷款余额为466亿元。值得注意的是，在不良贷款中，浙江、江苏、山东三省的不良贷款余额则达2471亿元，占全国不良贷款总量的45%左右。特别是今年上半年，又新增310亿元，占全国新增总量的60%以上。

江浙地区不良贷款持续上升的原因，主要是因为前些年钢贸、光伏等行业过度投资、过度发展，在整个经济形势出现下滑、出口严重受阻的情况下，难以正常运行，甚至出现比较严重的老板跑路现象。

那么，不良贷款持续上升，是否意味着风险就将爆发呢？显然，还不需要有这样的担心。因为，与2008年以来银行的新增贷款相比，比例还是相当低的。倒是不良贷款的上升，可能引发银行对实体经济的进一步“不信任”，从而进一步减少对实体企业的信贷支持，甚至加大抽血力度，更令我们担心。

众所周知，2008年以来的这一轮信贷投放大爆发，受益的并不是实体经济，而是政府融资平台和开发商。也就是说，实体经济得到的信贷支持，不仅没有增加，反而相对减少了。特别是中小企业和小微企业，更在政府融资平台和开发企业的大力“吸金”中，一个个变得更加面色苍白。

而面对不良贷款的持续上升，许多银行也抓紧了对实体企业的信贷管控，新增贷款严格控制，且贷款条件不断苛刻。存量贷款则能收则收、能抽则抽，导致多数实体企业陷入严重的资金困境。

尤其值得注意的是，在中央加大对实体经济的支持力度，放宽实体企业直接融资条件，拓宽实体企业直接融资渠道，加快实体企业债券发放步伐的同时，银行却利用手中掌握的权力，进一步给实体企业施压。如企业通过发放债券获得的资金，只要经过银行之手，就必须附加一部分银票。否则，银行就以种种理由克扣或减少对企业的资金供应，放慢债券资金的发放速度，导致许多企业名义上获得了低利率的债券资金，实际上真正拿到手的资金也是“高利贷”。不仅如此，如果企业不同意拿上部分银票，银行还会立即要求企业偿还其他贷款。

我不知道，管理层和相关监管机构是否了解银行的所作所为，是否知道银行在对实体企业提供信贷支持和债券发放支持时，采取了种种不正当、不规范的手段。而随着银行不良贷款的上升，可以肯定，相关银行一定会更加变本加厉地从企业向上将“损失”补回来。那么，上浮利息、贷放银票、收取种种费用等方面的行为，也一定会进一步加剧。在这样的情况下，企业还如何生存。

眼下，为了帮助实体企业、特别是中小企业和小微企业摆脱困境，中央已采取了包括减税、放宽上市再融资条件等一系列政策措施。如果这些政策措施得不到银行的配合与支持，得不到银行的宽容。那么，所有这些政策措施，都有可能打水漂。而只要实体企业不步伐复苏轨道，整个中国经济就难以步入复苏轨道。

中国的银行，已经是世界上最富的银行了，中国银行的利润，已经高得让行长们都不好意思了，为什么不能在实体经济十分困难的情况下产生丁点怜悯之情、同情之心呢？为什么在银行员工得到的住房公积金都已经超过实体企业员工全部工资收入的情况下，作出一些利益让渡呢？

是的，银行也需要防范金融风险，控制不良贷款，但是，难道因为一时的利益，将实体企业全部压垮，银行的风险就可以得到防范了吗？不良贷款就可以控制下来了吗？

显然，银行的经营行为，已经完全超过了正常的市场规则，脱离了经济与金融的关系。经济决定金融，没有经济的发展，金融还如何生存呢？银行的经营者们，应当对此有深刻的理解和清醒的认识。有关方面也不要只站在银行一边，只偏面地看待不良贷款给银行带来的风险，更要好好分析一下，按照银行目前的经营思路和方式，实体经济是否会被彻底压垮。