节后十大牛股有望井喷飙涨

蝎迪吧外交

节后十大牛股有望井喷飙涨

　　近期公布的数据有些超出预期，明显刺激了投资者对宏观经济的信心。目前宏观经济的流动性虽远远未能恢复到前两年水平，但已有较大改善。从另一角度来看，目前经济仍较差，产能过剩严重，在投资项目缺乏的环境下，产业选择投入股票市场相对中期而言，也是一个风险较小、回报可能较高的投资方向。目前，确实已有不少产业资本开始逐步入市，1月份以来有大量资金在1级半市场以低价收购限售股。而数据公布虽差，但在政策的支持下，基本面有逐步好转迹象，未来中国宏观经济将可能渐渐恢复。由于08年四季度和09年一季度应是经济最差时期，预计08年12月将是周期性行业的库存底。随着政府基建项目的启动，宏观经济在09年2-3季度将有可能出现另一个底部，就是需求底。

　　因此，近期在库存压力大幅减少下，周期性行业由于成本下降、需求抬头、库存减少、政策拉动而被市场预期开始好转，周期性行业的股票更是由于估值偏低，安全边际较高而受到市场资金中短期追捧。在流动性和宏观面双双刺激下，春节前后大盘走势相对稳定，以区间震荡为主。随着经济底部有望出现，投资者应踏准近期的投资节奏，参与周期性行业的轮动反弹，寻找中短期较好的投资机会。

　　从过去的纪录来看，农历新年前的节日效应也相当明显。在过去18年当中，有14年春节前一周股市上涨，有11年春节后的第一周股市也仍然上升。如果未来较高的信贷增速和流动性能够在较长一段时间内持续，实体经济止跌回稳的速度有可能会比预想快，近期市场已开始逐渐形成这种共识。另一方面，市场的风格投资已明显转换，大盘周期性股票很可能会出现一轮恢复性上涨行情，而前期表现相对强势的小盘股行情则基本上暂时告一段落。小盘股虽暂时因年报业绩高增及高送转股的预期，及市场流动性较强，而短期内保持相对高位震荡，但由于市盈率普遍偏高，安全边际大幅下降，上涨空间预期已明显较小。

　　在选股方面，上市公司基本面情况、行业发展前景、股价估值是否合理等因素仍是我们选择股票的重点，从近期情况来看，化工、有色、煤炭、钢铁等低估值行业板块将有望受到资金追捧，建议适当关注。

　　在此背景下，近期市场的资金仍以绩优蓝筹为主，建议关注如下热点板块：

　　中鼎股份(000887)：

　　公司预计08年增30-60%，预计EPS为0.4-0.5元，业绩略低于预期。增长主要来源收购集团中鼎泰克、中鼎模具的股权并表。不考虑新资产收购，预测08-10年EPS为0.5、0.6、0.75元。考虑资产收购、增发完成，预测09、10年业绩达0.71、0.87元，未来增长空间大，中期存在机会，建议关注。

　　华鲁恒升(600426)：

　　公司虽第3季毛利率下降和期间费用率提高致利润下降，但国产设备抵免所得税等优惠政策到位，7-9月实际所得税-2050万。是第3季业绩增长主因。预测2009、2010年每股收益约为0.95、1.2元。考虑即使行业景气下滑，公司保持领先对手仍成本优势和经营稳健性不变，目前股价估值偏低，中短期存在机会，建议关注。

　　武钢股份(600005)：

　　钢材价格已持续反弹，顺势上调有助于缓解公司普碳钢经营压力。电网投资将有力支撑取向硅钢的需求。进口硅钢对国内硅钢市场的冲击力量将逐渐减弱。预测08、09年EPS为1.00、0.8元，相对目前股价08、09年PE分别约为6倍、7倍，目前股价估值偏低，中短期存在机会，建议关注。

　　鲁泰A(000726)：

　　按公司08年的出口量分析，公司09年应退税额约达5.8亿，这一数据已接近公司6亿的净利润，未来如果退税能够实际得到10%也将会使公司09年业绩有较好增长。因此，如果出口行业需求复苏，在国家退税政策支持下，不排除公司具有较高增长可能性。另外，公司拟用2亿元在国内建自营店和百货店销售终端。公司的衬衫在面料技术上具有较大的优势，相信通过销售渠道的扩张，公司国内业务的增长将成为公司新的利润增长点。目前股价估值偏低，中短期存在机会，建议关注。

　　宝钛股份(600456)：

　　公司虽08年产品结构优化步伐受阻，但基于对中国军工需求、波音公司执行合同能力、中国实施大飞机战略信心，产品结构向高附加值航空钛材、军工钛材优化是长期不变趋势，公司目前股价存在低估，可中短期适当关注。

　　中国玻纤(600176)：

　　公司09年玻纤可销量将大增目前，玻纤产能77万吨，成都两条线共7万吨停产，正常009年玻纤产能可达70万吨，预计可销售量80-85万吨。目前玻纤价格已到谷底，二季后将转好。预计08-2010年每股收益保持稳定增长，目前估值低于市场平均动态市盈。考虑公司独特优势及较低估值，建议中短期关注。

　　同方股份(600100)：

　　公司军工业务基本不受金融危机影响，可能带来惊喜，北斗卫星导航定位第二代系统研制建设工作已进攻坚阶段。多元化发展有助抵御经济危机，新兴业务处政府投资或景气度高行业，09年预计业绩稳定增长，可中期重点关注。

　　浙江龙盛(600352)：

　　因业内大量限产和停产，龙盛将具更强染料定价能力。预计09年上半年分散染料维持20%正常毛利;化肥价格将因冬储供给紧张上涨，有较好盈利;09年上半年有可能获5.93亿元搬迁补偿金，资金流充沛。考虑当前估值较低，中期存在机会，建议关注。

　　平煤股份(601666)：

　　公司业绩预增100%以上，稍低预期。但预增未包安全费用和维简费用会计政策调整增厚业绩部分，预计重大会计政策变更未来将增每股收益约0.60元左右。今年因没非经营支出，将有望增厚利润，加上08年的会计政策变更处理所产生的盈余有望在今年释放，公司业绩有望大幅增长。目前对应09年动态市盈率明显偏低，09年动态市净率也只达到市场平均水平，仍具较大估值优势，中短期存在较大机会，建议中期关注。

　　潞安环能(601699)：

　　公司主要冶金煤价格出现不同程度下降。产量占比最大电煤价格目前保持稳定，由于80%左右基本上是合同价，故公司09年的电煤价格存在较大可能性的上调。预计公司08-10年每股收益分别约为1.90、1.50、1.50元，按照公司历年来的分红收益率，足以支撑公司目前的股价，目前股价估值偏低，中短期存在机会，建议关注。